转自：金十数据ai 萝莉

　　多头们正准备庆祝好意思股中的东说念主工智能霸主英伟达（NVDA）在二季度再创佳绩，但对于其周三的财报，一些严慎格调亦然必要的。

　　所有这个词藻尔街齐在为这一首要时刻作念准备，这家芯片制造商基本上已成为决定东说念主工智能相关股的涨势能否捏续的风向标。英伟达的事迹能否给投资者留住深入印象，很可能会在财报发布后的几天内牵动所有这个词商场。

　　固然对东说念主工智能工夫的关心在最近几个季度让大型公司股价沿途飙升，但投资者当今质疑的是，这种炒作还能捏续多久，而英伟达的需乞降销售见识将是回复商场问题的病笃依据。

　　与此同期，在该公司行将推出的Blackwell东说念主工智能芯片被报说念推迟后，对于供应方面的担忧也随之出现。

　　在商场为周三的大事件作念准备之际，华尔街的一些顶级银行正在关注以下本色。

　　高盛

　　高盛示意，据报说念，英伟达的Blackwell芯片推迟发布，这可能会在其财报发布后激勉一些短期波动，但基本面身分将使该公司股价保捏更多的高涨空间。

　　辩论到数据中心收入的增长和苍劲的运营杠杆，该行估量营收和每股收益将向上预期。

　　以Toshiya Hari为首的分析师写说念，在最初的云行状提供商中，客户对英伟达硬件的需求一直保捏苍劲，该公司在东说念主工智能规画边界仍保捏着竞争上风。

　　固然投资者启动质疑科技行业在东说念主工智能边界的多数投资是否值得，但高盛估量英伟达的财报电话会议将揭示一些有助于增强信心的投资呈报见识。

　　同期，积极的每股收益修正和故意的风险呈报均衡将连续辅助该公司股价。

　　任何与Blackwell芯片相关的延长所形成的影响将取决于三个身分：延长的过程、客户对基于Hopper的旧版芯片的需求，以及英伟达升迁简化Blackwell架构产量的智商。

　　高盛对英伟达股票的评级为“买入”，场地股价不变，仍为每股135好意思元。

　　德意识银行

　　分析师Ross Seymore强调ai 萝莉，对东说念主工智能规画的需求保捏安闲，这应有助于英伟达罢了可喜的盈利阐扬。

　　他写说念：“咱们仍然对英伟达的一流工夫途径图印象深入，并确信其客户对东说念主工智能工夫的狂热可能会捏续下去，从而带来另一个苍劲的季度事迹/盈利辅导。

　　德意识银行写说念，从旯旮上看，家具订单可能会在Blackwell芯片推出之前有所回落，但总体需求趋势应该不会受到影响。

　　不外，目下商场照旧基本辩论了英伟达的基本面，因此该行对该公司股票看护“捏有”评级。

　　好意思国银行

　　尽管英伟达此前的事迹对随后的股市反弹起到了深广的催化作用，但好意思国银行撰文指出，投资者残暴了“订价过低的风险”。

　　在本月的一份前瞻呈报中，分析师领导说，Blackwell芯片的推迟可能会在短期内扼制英伟达股票在公布财报后的高涨势头。

　　不外，这并不是一个捏久的问题：该银行示意，英伟达不错在更长的时辰内依赖Hopper芯片，并推出简化的Blackwell版块动作权宜之策。

香港三级片

　　分析师写说念：“非论怎么，yinsewang在利率和地缘政事等商场不笃定性身分捏续存在的情况下，任何压力齐可能进一步施压英伟达的股价。可是，咱们以为任何抛售齐是更大的买入契机，因为挑战不在于需求，而在于（可照应的）供应，这不会从根底上破碎英伟达的遥远发展势头。”

　　他们示意，Hopper芯片的苍劲销售可能会将英伟达的季度销售额升迁到286亿好意思元，高于其280亿好意思元的辅导场地，并略高于一致预期。

　　好意思国银行赐与英伟达股票“买入”评级，场地股价为每股150好意思元。

　　富国银行

　　富国银行估量，由于数据中心和苍劲的运营杠杆鼓吹了英伟达的事迹，该公司周三将罢了营收和每股收益的双赢。

　　该行写说念，数据中心收入的增长将来自于对选拔Hopper架构的H100芯片的苍劲需乞降H200芯片的启动出货。同期，该公司基于以太网的积贮家具Spectrum-X的增长也将鼓吹收入的增长。

　　富国银行估量，三季度英伟达的数据中心业务和公司总收入将罢了15%的环比增长。

　　正如其他银行所提到的，富国银行也以为Blackwell芯片的潜在延长推出是可能刺激近期波动的一个身分。可是，这个问题应该在1月份比10月份愈加较着。

　　相背，对Hopper芯片和Spectrum-X的需求将在改日几个月内连续鼓吹收入增长。

　　花旗

　　花旗预测，英伟达的股价可能会再革命高，估量该公司的盈利将向上华尔街的预期。

　　花旗估量该公司二季度销售总数为285亿好意思元，与一致预期比拟有约10亿好意思元的增漫空间。

　　不外，花旗指出，英伟达盈利的超预期幅度将低于往时四个季度的20亿好意思元，因为对Blackwell芯片的担忧给该公司的事迹带来了压力。

　　抛开供应链问题不谈，投资者可能会关注H100/H200芯片和Spectrum-X的发展势头、企业需求，以及中国对高端芯片采购的更多戒指是否会增多风险。

　　花旗写说念：“咱们估量商场对该公司6月/10月的盈利预期将走高，英伟达对Blackwell芯片的指摘将向投资者保证2025财年的苍劲出路，该公司股价将创下52周新高。

　　花旗赐与英伟达股票“买入”评级，场地股价为每股150好意思元。

　　韦德布什证券

　　韦德布什证券公司上周撰文指出，本周是本年股市最病笃的一周，因为英伟达很可能再次“大放异彩”，鼓吹东说念主工智能相关股反弹。

　　分析师Dan Ives是最看好英伟达的分析师之一，他对该公司股票的估量在本周三的呈报中得回了进一步加强。

　　在改日几年里，他以为该公司将引颈1万亿好意思元的东说念主工智能本钱支拨，因为该公司的GPU（图形处理器）仍将是这一新兴工夫的要害构成部分。

　　Ives写说念：“咱们仍然揣测，在英伟达GPU芯片上每滥用1好意思元，所有这个词科技行业就会产生8-10好意思元的乘数效应，这施展咱们坚毅看好来岁的科技股。”

　　韦德布什证券对英伟达股票的评级为“跑赢大盘”ai 萝莉。

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